Call and put option in aktienhandel




Call and put option in aktienhandelCall - und Put-Optionen, Definitionen und Beispiele Aktualisiert am 25. Mai 2016 Definition von Call - und Put-Optionen: Call - und Put-Optionen sind derivative Anlagen (deren Kursbewegungen auf den Kursbewegungen eines anderen Finanzprodukts, dem Basiswert, basieren). Eine Kaufoption wird gekauft, wenn der Handler erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ansteigt. Eine Put-Option wird gekauft, wenn der Handler erwartet, dass der Kurs des Basiswerts innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens liegt. Put und Anrufe konnen auch verkauft oder geschrieben, die Einnahmen generiert, gibt aber bestimmte Rechte an den Kaufer der Option. Ausschalten der Call-Option Bei einem Call handelt es sich um einen Optionsvertrag, der dem Kaufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausubungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu kaufen. Der Ausubungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskaufer den Basiswert kaufen kann. Zum Beispiel bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausubungspreis von 10, dass der Optionskaufer die Option verwenden kann, diesen Bestand zu kaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Optionslaufzeiten variieren und konnen kurzfristige oder langfristige Ablaufe haben. Es lohnt sich nur fur den Call-Kaufer, seine Option auszuuben, und zwingen den Call-Verkaufer, ihnen die Aktie zum Ausubungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes uber dem Ausubungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 9 an der Borse gehandelt wird, lohnt es sich nicht fur den Call-Option-Kaufer, ihre Option ausuben, um die Aktie bei 10 zu kaufen, weil sie es fur einen niedrigeren Preis (9) kaufen konnen Markt. Der Call-Kaufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausubungspreis fur einen festgelegten Zeitraum zu kaufen. Wenn der Kurs der Basiswerte uber dem Ausubungspreis liegt, wird die Option wert sein (hat einen intrinsischen Wert). Der Handler kann die Option fur einen Gewinn verkaufen (dies ist, was die meisten Anrufe Kaufer tun), oder Ausubung der Option bei Verfall (erhalten Sie die Aktien). Fur diese Rechte zahlt der Call-Kaufer ein 34premium 34. Der Call-Verkaufer der Option erhalt die Pramie. Schreiben Call-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist auf die erhaltene Pramie beschrankt, wahrend ein Call-Kaufer unbegrenzte Gewinnpotenzial hat. Eine Call-Option umfasst 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswerts. Call-Preise werden in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel der Kauf einer Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (fur Aktienoptionen). Anrufoptionen konnen im Geld oder aus dem Geld sein. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermogenspreis uber dem Ausubungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der Basiswert unter dem Ausubungspreis liegt. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, konnen Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Beim Geld bedeutet, dass der Basispreis und der Basiswert gleich sind. Ihre Pramie ist gro?er fur eine In the Money-Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), wahrend Ihre Pramie fur Out of the Money-Kaufoptionen niedriger ist. Abbruch der Put-Option Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Kaufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausubungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu verkaufen. Der Ausubungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskaufer den Basiswert verkaufen kann. Beispielsweise bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausubungspreis von 10, dass der Put-Option-Kaufer die Option verwenden kann, diesen Bestand um 10 zu verkaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Es lohnt sich nur fur den Put-Kaufer, seine Option auszuuben und den Put-Verkaufer zu zwingen, ihnen die Aktie zum Basispreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes unter dem Ausubungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 11 an der Borse gehandelt wird, lohnt es sich nicht, dass der Put-Option-Kaufer seine Option ausubt, die Aktie zu 10 zu verkaufen, weil sie ihn fur einen hoheren Kurs (11) auf dem Aktienkurs verkaufen kann Markt. Der Put-Kaufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausubungspreis fur eine bestimmte Zeitspanne zu verkaufen. Liegt der Kurs der Basiswerte unter dem Ausubungspreis, wird die Option wert sein. Der Handler kann die Option fur einen Gewinn verkaufen (was die meisten Kaufer tun), oder Ausubung der Option bei Verfall (Verkauf der physischen Aktien). Fur diese Rechte zahlt der Put Kaufer ein 34premium34. Der Puttenverkaufer erhalt die Pramie. Schreiben Put-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Put-Option beschrankt sich auf die Pramie aber erhalten, wahrend ein Put Kaufer maximale Gewinnpotential tritt, wenn die Aktie auf Null geht. Eine Put-Option besteht aus 100 Aktien oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Die Preise sind in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel eine Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren sie mit 100 (fur Aktienoptionen). Put-Optionen konnen im Geld oder aus dem Geld. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermogenspreis unter dem Ausubungspreis. Out of the Money bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermogenspreis uber dem Put-Basispreis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, konnen Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Ihre Pramie ist gro?er fur eine In the Money Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), wahrend Ihre Pramie fur Out of the Money Put Optionen niedriger ist. Andere Wissenswertes uber Puts und Calls Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, weil der Preis (Pramie) der Option auf vielen Faktoren beruht, wie weit in oder aus dem Geld es ist, die Volatilitat des Basiswertes und Wie weit die Option ablauft. Diese Option Pricing Eingange werden als 39Greeks 39, und sie sind es wert zu studieren, bevor sie sich in Optionen trading. Put Option BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, da der Preis der zugrunde liegenden Aktien relativ zum Basispreis abwertet. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nahert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert ubrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzuglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausubung der Option ware. Anleger konnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwunschten Ausubungspreis auszuuben, was zu Verlusten fuhren wurde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausubungspreis von 25 lauft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nachsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausubt, konnte der Anleger 100 Aktien von TAZR fur 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber fur jeweils 25 verkaufen. Folglich wurde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Hohe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Pramie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit auf 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nachsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Pramie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausubungspreis von 35 fur 1,50 schreibt. Daher wurde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB uber 35 endet, wurde der Anleger die Pramie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein wurden. Umgekehrt, wenn FAB schlie?t unter 35, muss der Investor 100 Aktien der FAB bei 35 zu kaufen, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung. Option-Typen: Calls amp Verpflichtung zur Aktienkauf, wenn zugeordnet Call Options Eine Call-Option ist ein Vertrag, der dem Kaufer gibt die Das Recht, 100 Aktien eines zugrunde liegenden Eigenkapitals zu einem vorgegebenen Preis (dem Ausubungspreis) fur einen voreingestellten Zeitraum zu kaufen. Der Verkaufer einer Call-Option ist verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu verau?ern, wenn der Call-Kaufer seine Option zum Kauf am oder vor dem Options-Verfallsdatum ausubt. Zum Beispiel, eine amerikanische WXYZ Corporation Mai 21, 2011 60 Call berechtigt den Kaufer zum Kauf von 100 Aktien der Stammaktie der WXYZ Corporation zu 60 pro Aktie zu jeder Zeit vor dem Optionen Verfallsdatum des 21. Mai 2011. Put Options A Put Option ist ein Vertrag, der dem Kaufer das Recht gibt, 100 Aktien eines Basiswerts zu einem vorgegebenen Preis fur einen voreingestellten Zeitraum zu verkaufen. Der Verkaufer einer Put-Option ist verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu kaufen, wenn der Put-Kaufer seine Option zum Verkauf an oder vor dem Optionsauslaufdatum ausubt. Ebenso berechtigt ein im amerikanischen Stil WXYZ Corporation 21. Mai 2011 60 Put berechtigt den Kaufer 100 Aktien der Stammaktie WXYZ Corp. zu 60 pro Aktie zu jeder Zeit vor dem Optionen Verfallsdatum im Mai zu verkaufen. Der Expirationsproze? Zu jedem beliebigen Zeitpunkt kann eine Option mit mehreren Ablaufdaten gekauft oder verkauft werden. Dies wird durch eine Datumsbeschreibung angezeigt. Das Verfallsdatum ist der letzte Tag, an dem eine Option existiert. Fur borsennotierte Aktienoptionen ist dies traditionell der Samstag nach dem dritten Freitag des Gultigkeitsmonats. Bitte beachten Sie, dass dies die Frist ist, unter der die Brokerfirmen die Ausubungsmeldungen einreichen mussen. Sie sollten Ihre Firma bitten, ihre Ausubung Prozeduren zu erklaren, einschlie?lich jede Frist, die das Unternehmen fur Ubungsanweisungen am letzten Handelstag vor Ablauf haben kann. Bestimmte Optionen bestehen und enden am Ende der Woche, am Ende eines Quartals oder zu anderen Zeiten. Es ist sehr wichtig zu verstehen, wann eine Option auslauft, da der Wert der Option direkt mit ihrem Ablauf zusammenhangt. Ausubung der Option Optionen Investoren nicht wirklich haben, zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden Aktien, die mit ihren Optionen verbunden sind. Sie konnen und oft einfach nur entscheiden, ihre Optionen zu verkaufen - oder Handel aus ihren Optionen Positionen. Wenn sie wahlen, kaufen oder verkaufen die zugrunde liegenden Aktien vertreten durch ihre Optionen, wird dies als Ausubung der Option. Disclaimer: Diese Seite behandelt borsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veroffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und uberprufen. Kopien konnen von Ihrem Broker erhalten eine der Borsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erorterten Strategien, einschlie?lich Beispiele, in denen tatsachliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschlie?lich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestatigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt fur alle zukunftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zuruckzukehren, wahlen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Andern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestatigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewahlt, Ihre Standardeinstellung fur die Angebotssuche zu andern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut andern oder Cookies loschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen andern mochten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern konnen Und Daten, die Sie von uns erwarten.